Управляющая компания втб. Втб капитал управление активами

Случается так, что в руках у человека внезапно появляется большая сумма денег или имущество. Пути получения бывают разные: наследство, лотерея, работающий бизнес. В этом случае будет разумно заставить деньги работать, а сделать это можно с помощью доверительного управления активами. Одним из банков, предоставляющим услугу инвестирования, является банк ВТБ.

Что такое доверительное управление ВТБ?

Это комплекс мероприятий, который позволит клиенту, не вникая в работу инвестиций, получить доход с вложенных средств. Предоставляются эти услуги для физических и юридических лиц, воспользоваться может любой человек, имеющий крупную сумму средств или ценные бумаги. Какие виды доверительного управления бывают?

Полное управление активами. Подразумевает под собой полную свободу действий банка, занимающегося финансами клиента. По любой операции банк обязан уведомлять клиента, но все действия он совершает самостоятельно.
Управление по согласованию. Банк уведомляет клиента о возможных операциях и получает на их проведение письменное согласие.
Управление по приказу. Клиент сам принимает решение о проведении операций с деньгами, банк лишь следует его сообщениям.

Доверительное управление разрешается проводить только банковской организации, которая имеет лицензию на инвестирование клиентских средств, торговлю ценными бумагами и их размещение, такой как ВТБ.

Существует несколько видов инвестиций: прямые и портфельные. Что они в себя включают и как работают?

Прямые инвестиции: вложение средств в проекты и получение доступа к управлению ими. Вложения осуществляются на длительный срок, но, в отличие от портфельного типа, ликвидность таких инвестиций меньше.
Портфельные инвестициями: активами могут быть ценные бумаги и акции. Ликвидность такого вида вложений выше, чем у прямых. Осуществляются инвестиции в проекты с целью достижения выгоды, никакой заинтересованности в работе предприятия у вкладчика, как правило, нет.

Условия

Существуют определенные условия по доверительному управлению.

ВТБ имеет право взимать комиссию только в том случае, если клиент получит доход от инвестиций.
Срок вклада составляет не менее 1 года.
Комиссия за пополнение инвестиционного счета и за частичное снятие не взимается.
Рекомендуемая сумма инвестирования – 15 млн рублей.

ВТБ способен применить несколько стратегий инвестирования в процессе руководства: консервативную, высокодоходную и смешанную. Для чего они подходят?

Консервативная – для портфеля с облигациями или наличными средствами.
Высокодоходная подходит для акционного портфеля.
Смешанная позволяет работать с двумя видами активов одновременно.

Деятельность ВТБ направлена на получение прибыли и на минимизирование возможных рисков. Также организацией разрабатываются уникальные стратегии в зависимости от целей клиента.

«Умные инвестиции»

Безопасное инвестирование и управление активами – это самая главная часть доверительного управления. Деятельность ВТБ и других банков в этом случае регламентируется рядом статей закона Российской Федерации.

Управление активами бывает трех видов: активное, пассивное и смешанное.

Активное управление подразумевает под собой работу бумаг в краткие сроки. Управляющий берет на себя ответственности за содержание портфеля, информирует клиента об изменениях в нем, но не оповещает о совершенных или планируемых сделках.

Пассивное управление подразумевает под собой укомплектовку финансового портфеля управляющим совместно с клиентом. Состав зависит от степени готовности клиента взять на себя какие-либо риски, к тому же такой вид управления не дает возможности управляющему поменять содержание укомплектовки.

Смешанное управление содержит в себе элементы активного и пассивного видов инвестирования.

Доверительное управление денежными средствами

Одним из способов инвестирования является вложение денежных средств в фондовые рынки. Минимальный срок вложения составляет 1 год, перед открытием инвестиционного счета клиенту необходимо определиться с видом ДУ: полное банковское управление, частичное или по распоряжениям вкладчика.

Минимальная сумма для утверждения портфеля составляет 500 тысяч рублей, эти деньги размещаются на фондовом финансовом рынке России с целью получения дохода с инвестиций. И именно поэтому полученные суммы выше, чем те, что оставались на банковских вкладах.

Доверительное управление ценными бумагами

Клиент может выбрать для инвестирования и получения дохода опытного управляющего, а может пробовать заниматься этим сам. Стоит помнить, что при последнем варианте риск потерять часть денег становится больше, ведь стабильность доходов зависит от опыта работы и наличия средств, необходимых для достижения определенной цели.

Стоимость активов может колебаться от большего к меньшему, что в дальнейшем может сильно повлиять на доходность портфеля и эффективность выбранной схемы инвестирования.

Товары и услуги доверительного управления

Доверительное управление средствами – одна из самых популярных услуг на финансовом рынке. Подразумевает под собой занятость ценных бумаг и денежных средств на большое количество времени, дает возможность размещать средства и получать за это прибыль. ВТБ берет на себя всю основную работу, предоставляя своим клиентам возможность следить за деятельностью компании и заниматься своими делами.

ВТБ Капитал предлагает осуществление грамотного управления вложенными средствами согласно определенным стратегиям.

Классическое управление: в основу берется сформированный клиентский портфель, с минимальной суммой вложения от 1 млн рублей.
Индексное управление: рассчитывается на основе структуры индексов ММВБ, минимальная сумма инвестиций равна 500 тыс. рублей.

Компания ВТБ принимает под управление:

Ценные бумаги (акции, облигации),
денежные средства.

Важно помнить, что стоимость средств может колебаться с течением времени и управляющая компания, а тем более и менеджер, не могут давать гарантий насчет получения определенной прибыли.

УК ВТБ Капитал: управление активами

Компания имеет большое количество партнерских организаций: ВТБ, Банк Москвы, УБРиР, ОТП, Восточный экспресс и других участников финансовых рынков. Под управлением также находятся различные венчурные фонды, недвижимое имущество, фонды с прямыми инвестициями.

ВТБ находится на первом месте среди множества крупных УК страны, а доля рынка в объеме активов фондов целевого капитала составляет 33%.

Основные штрихи инвестиционной деятельности

ВТБ Капитал начала свою деятельность с 2008 года, и с тех пор её деятельность осуществляется в определенных направлениях. На данный момент имеется несколько важных моментов в управлении инвестициями:

ресурсы с НПФ;
средства от страховых фондов, как собственные, так и резервные;
целевые некоммерческие фонды;
управление накопительной частью пенсии;
управление паевыми фондами.

Разработка стратегий успешного управления существенно облегчает работу организации в качестве управляющей компании.

Инвестиционные фонды

Под началом компании имеются паевые инвестиционные фонды (ПИФ). ПИФ – это самый надежный инструмент для вложения активов и получения прибыли за выбранный срок. В управлении ВТБ находятся 19 фондов, для каждого из которых заранее предопределены условия ДУ, пошагово раскрыта стратегия управления и имеется большое количество открытых и закрытых ПИФов.

При совершении инвестиций и покупки пая клиент становится пайщиком. Пай имеет свою стоимость, которая колеблется и со временем меняется. Выгода пайщика рассчитывается от стоимости приобретения и погашения пая, разница между этими двумя показателями является заработком.

ПИФы имеют свои преимущества:

Небольшая первоначальная сумма вложения. Минимальная сумма может начинаться от 5 000 рублей.
Активами управляют профессионалы, клиент может не вникать в самую суть продажи паевых инвестиций. Это позволяет существенно снизить риски.
Большой выбор инвестиционных стратегий позволяет управляющему выбрать именно то направление, которое позволит максимально снизить риски и получить большую доходность.
Контроль деятельности компании ВТБ со стороны государства позволяет уберечь деньги клиента от использования не по назначению (трехуровневый контроль).

Активы включают в себя ценные бумаги и облигации, а также денежные средства. Паи можно перепродавать, покупать и передавать по наследству.

Так же компания ВТБ сотрудничает с фондами, которые работают с недвижимостью (REIT). Имеются фонды, деятельность которых направлена на минимизацию рисков, а также при необходимой доходности и фонды, инвестирующие в начинающиеся перспективные проекты.

Памм и МАМ счета

Памм счета – это совокупность счетов управляющего и клиентов, заинтересованных в размещении средств таким образом. Основной мыслью таких счетов является равное распределение прибыли управляющего и каждого из вкладчиков. Местом работы денег в этом случае выступает биржа.

Управляет счетами такого типа менеджер, который имеет большой опыт в совершении сделок и может предоставить положительную динамику. В случае, если вкладчик посчитает, что у менеджера недостаточно высокая доходность по счетам, то он имеет право забрать свои средства и перейти к другому управляющему.

Работа МАМ счетов немного похожа на принцип действия Памм счетов, с некоторым отличием. Клиентские деньги так же вносятся на счет, вкладчик имеет право выбрать управляющего, но, если при работе с Памм счетами клиент не имел физического доступа к сделкам, то в этом случае он может закрывать сделки самостоятельно, если считает это необходимым. Клиент видит всю информацию, которая отображается у менеджера, и, соответственно, все проводимые операции.

Преимущества и риски доверительного управления ВТБ

Плюсы доверительного управления:

Прибыль от инвестиций при грамотном управлении деньгами выходит выше, чем при внесении этой же суммы на вклад, процент по вкладам как правила на мног оменьше, плюс никто не отменял инфляцию.
Возможные риски предугадываются и избегаются при появлении, если капиталом управляет профессионал.
Клиент имеет право выбрать, хочет ли он контролировать активы самостоятельно, вплоть до принятия собственных решений, либо отдать возможность решать управляющему. В любом случае компания ВТБ обязана сообщать о любых шагах и операциях с активами.
Комиссия выплачивается управляющему только при получении им прибыли и составляет определенный процент. В случае, если сумма останется той же, что и при передаче, то клиент ничего не потеряет.
Компания обладает полным списком средств для достижения указанной цели.

Недостатки:

Высокий порог по количеству денежных средств для начала работы с инвестициями. Такой способ может быть недоступен для населения с небольшим уровнем дохода.
Существует риск нанять менеджера, который может не справиться с работой и даже потерять часть средств.

Подписывая договор о сотрудничестве и внесении активов на инвестиционный счет, клиент принимает всю информацию о возможных рисках. Что может ожидать вкладчика и какие риски существуют?

Рыночный риск. Он связан с активами, рыночная стоимость которых может измениться за время управления. В этом случае стоимость может быть ниже первоначальной.
Потеря ликвидности. Возникает по причине недобросовестности управляющего или из-за мошенничества с его стороны. Выражается в уменьшении итоговой суммы или снижении стоимости капитала.
Правовая проблема. Из-за договора, составленного в одну сторону или с ошибками, может возникнуть снижение стоимости капитала или появление денежных обязательств для клиента. Поэтому при заключении договора его следует внимательно читать и просить пояснение каждого непонятного пункта.
Проблема государственного уровня. Убытки могут возникнуть из-за тяжелого экономического кризиса, падения национальной валюты.
Риск при проведении операции. Может появиться при допущении ошибок управляющим, сбоев в системе компании.

Такие риски оправдываются высокой доходностью и часть из вышеперечисленного может не проявиться при управлении капиталами.

Доходность и нюансы договора

Прежде всего, согласно нормам Российского Законодательства, владелец и собственник имущества волен распоряжаться им по своему усмотрению. Доходность управления зависит от выбранной компанией ВТБ методики и стратегии действия, но чаще всего она превышает уровень инфляции и банковских вкладов.

Следует помнить, что любой доход облагается налогом. При составлении договора указывается выгодоприобретатель и в случае получения прибыли с вложенных средств удержится процент брокера + 13%.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление?

Для управления личными средствами лучше обращать внимание на компании, которые давно зарекомендовали себя на финансовом рынке. Такие, как Альфа, ВТБ, Сбербанк, Тинькофф и другие. При выборе организации желательно просмотреть всю финансовую информацию: насколько стабилен оборот компании, схемы получения дохода, варианты вывода итоговых сумм. Достаточно сильно влияет срок нахождения компании на финансовых рынках и сервис поддержки клиентов.

Частным инвесторам

В распоряжении ВТБ имеется целый отдел по работе с частными клиентами. Сюда можно обратиться физическим лицам и компаниям, которые предоставляют их интересы.

Специалисты ВТБ постоянно проводят анализ потребностей клиентов и именно от результатов анализа будет предлагаться финансовое решение. Оно составляется для каждого вкладчика индивидуально и направлено на решение следующих параметров: ожидание доходности, степени риска, ликвидности.

Институциональным инвесторам

Для негосударственных пенсионных фондов ВТБ предлагает управление пенсионными накоплениями, резервами и личными средствами фондов. При этом будет разработана индивидуальная стратегия действия, обозначен срок работы средств, обозначены виды отчетов и сроки их предоставления. Все это не выходит за рамки Российского законодательства и работает исключительно в интересах клиентов.

Для страховых организаций. В работу ВТБ берет резервные средства страховых компаний и личные средства организаций. Согласно договору, страховая компания имеет право вывести свои деньги из оборота в любой момент без налагаемых штрафов. Также определяются следующие показатели: сроки инвестирования, вид отчетности и сроки предоставления и размеры вознаграждения управляющей компании.

Юридическим лицам. ВТБ предлагает краткосрочные (на сроки от 3 до 6 месяцев) и долгосрочные (1 год) вложения средств. Управляющие могут предложить разработку индивидуальных стратегий по определенным показателям, ограничения на состав, структуру и на виды портфеля.

Фонды целевого капитала имеют свою специфику благодаря использованию своих средств в некоммерческих целях. ВТБ учитывает это и предлагает таким организациям индивидуальную работу над вложенными средствами. Получение высокого процента доходности за короткие сроки позволит таким фондам вложить полученные средства на достижение своих целей.

Фонды саморегулируемых организаций. Основным требованиям к составу портфеля является сохранение и прирост вложенных средств. ВТБ предлагает таким организациям следующие особенности: размер минимальной суммы – 10 млн рублей и её наличие в качестве неснижаемого остатка. Для таких компаний лучше, если станет работать стратегия, направленная на фиксированный доход.

Поддержка клиентов

Клиенты компании ВТБ Капитал имеют свой личный кабинет на сайте, где они могут посмотреть всю информацию о финансовом портфеле, которая предоставляется в режиме онлайн и своевременно.

Особенности финансовой группы

У ВТБ Капитал стойко держится рейтинг надежности на уровне А++, что означает наивысшую степень защищенности вложений. Такой высокий рейтинг был присвоен ведущим рейтинговым агентством РА-Эксперт. К тому же организация может предложить своим вкладчикам нечто большее, чем просто защищенную систему инвестиций.

Управление капиталом при появлении возможных рисков.
Большое количество вкладчиков.
Деятельность осуществляется не только на территории РФ, но и в странах-партнерах.
Высокая доходность.
Все проведенные операции идут в отчет для клиентов, сделки максимально прозрачны.

Все бизнес-процессы компании хорошо показали себя как отдельно, так и при внедрении в дочерние организации. Именно после всего вышеперечисленного РА-Эксперт присвоило такой высокий рейтинг надежности.

Объем сделок

Наименование компании	Место в рейтинге	Рейтинг надежности	Сумма средств в 2017 году (млн. рублей)	Собственные средства в 2017 году (млн. рублей)
ВТБ Капитал	1	А++	594000	718
Сбербанк Управление активами	2		580300	495
Газпромбанк-Управление активами	6		330400	2199
Альфа-Капитал	11		241500	600

Все вышепредоставленные данные находятся в открытом доступе на сайте рейтингового агенства РА-Эксперт.

Потенциальная аудитория

Компания ВТБ предлагает инвестировать средства свыше 15 млн рублей, индивидуальное сопровождение, обслуживание и подготовку финансового портфеля с учетом пожеланий вкладчика. Сумма и проценты пенсионных сбережений находятся чуть выше процента инфляции, что помогает сберечь средства от вынужденных потерь.

Результаты всех проводившихся сделок всегда отражаются в специальных отчетах и это позволяет инвестору всегда быть в курсе происходящих событий с вложенными средствами.

ВТБ проводит ежегодно огромное количество операций, нацеленных на получение прибыли для клиентов и минимизацию любых рисков. К тому же прибыль за последние 2 года стала выше, чем проценты по банковским вкладам и это стало причиной увеличения числа клиентов за это время. Эксперты ВТБ Капитал сообщают, что тенденция инвестирования средств сохранится и количество клиентов и вложений увеличится.

ЗАО «ВТБ Капитал» в настоящий момент имеет 19 паевых инвестиционных фондов (иначе ПИФов), предоставляющих уникальную возможность любому желающему выгодно и с минимальными рисками вложить собственные сбережения.

Каким образом осуществляется инвестирование, вы сможете узнать из данной статьи.

Особенности ПИФов от «ВТБ Капитал Управление Активами»

ПИФы – это эффективный инструмент для выгодного вложения денег с целью получения высокого дохода.

Имущество фондов формируется за счёт средств инвесторов (иначе пайщиков), а доверительное управление осуществляется соответствующей управляющей компанией (УК). Таким образом, покупая пай, вкладчик становится владельцем части имущества конкретного фонда.

Получаемая на активы ПИФов прибыль распределяется между пайщиками пропорционально имеющемуся у них количеству паев. УК также достаётся определённый процент от данного дохода за грамотное управление имуществом фонда.

Преимущества ПИФов от «ВТБ Управление Активами»:

возможность инвестирования любой суммы денег;
высокая ликвидность паев, принадлежащих активным фондам;
профессиональное управление активами;
отсутствие налогообложения паев до момента вывода денег из фонда;
возможность получения высокого дохода (вплоть до 30% годовых);
наличие контроля за деятельностью ПИФов со стороны государственных властей.

Инвестиционный пай представляет собой ценную бумагу, стоимость которой определяется управляющей компанией с учётом цены на чистые активы фонда по итогам рабочего дня либо на момент закрытия интервала. Данный документ подтверждает факт наличия у инвестора прав на часть имущества ПИФа.

Доходность ПИФов «ВТБ Капитал» зависит от грамотного управления активами фонда, поэтому стоимость паев может периодически увеличиваться и уменьшаться.

Фактически прибыль от данного вида инвестиции представляет собой разницу между ценой пая на момент его приобретения и на дату его погашения, умноженную на общее число паев.

Инвесторы не могут рассчитывать на выплату дивидендов, начисляемых процентов и различных бонусов.

Ознакомиться со стоимостью паев, степенью имеющегося риска и уровнем доходности каждого фонда, представленного в «ВТБ Капитал», можно по данной ссылке .

Как приобрести паи в ПИФах «ВТБ Капитал»?

Лица, впервые покупающие пай, должны открыть лицевой счёт в реестре инвестиционных паев выбранного ими фонда. С этой целью заполняются соответствующие и .

Кроме этого, будущий инвестор должен иметь на руках паспорт. Продажа паев осуществляется при наличии реквизитов рублёвого счёта.

Потенциальный пайщик может обратиться с соответствующими документами:

в офис управляющей компании «ВТБ Капитал»;
в отделения банков-партнёров.

При этом лица, ранее приобретавшие инвестиционные паи в данной компании, могут подать заявку в онлайн-режиме через личный кабинет. С его помощью клиент способен не только совершать различные операции с паями, но и следить за их текущим состоянием.

Подключить личный кабинет возможно:

в офисе компании;
через портал госуслуг;
на веб-сайте «ВТБ Капитал» с помощью заполнения данной электронной формы .

Вместо клиента в офис может обратиться его законный представитель. В этом случае он обязан иметь при себе паспорт, действующую доверенность, предоставляющую ему возможность покупать паи от имени доверителя, вышеуказанные анкету и заявление на открытие лицевого счёта в фонде, содержащие заверенную подпись инвестора.

Если вы уже приобретали паи конкретного фонда, вам достаточно обратиться в офис компании или её партнёров с паспортом и реквизитами рублёвого счёта, открытого на ваше имя. Кроме этого, заявка в этом случае может быть подана дистанционно.

Банк ВТБ предлагает агентские услуги по продаже, обмену и реализации паев фондов под управлением АО ВТБ Капитал Управление Активами.

АО ВТБ Капитал Управление Активами работает на рынке с 1996 года. С 2003 года компания входит в число 55 управляющих компаний, уполномоченных Министерством финансов РФ на заключение с Пенсионным фондом РФ договора на управление средствами пенсионных накоплений. С октября 2006 года компания входит в Группу ВТБ.

Фондами АО ВТБ Капитал Управление Активами управляют лицензированные профессионалы, имеющие многолетний опыт работы на финансовых рынках. Их имена включены в списки лучших финансовых менеджеров России.

АО ВТБ Капитал Управление Активами имеет лицензию ФСФР России от 06.03.2002 № 21–000–1–00059 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия; обладает лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению.

Условия обслуживания

Минимальная сумма первой покупки -5 000 руб.,
последующих покупок –1000 руб.
Надбавка 0% по всем фондам, кроме фонда «ВТБ — Индекс МосБиржи», где она составляет 1%
Скидка – зависит от срока:
- менее 180 дней – 2%;
- от 180 до 365 дней – 1,5%;
- от 365 дней и более – 1%.
Паи любого фонда ВТБ Капитал Управление Активами обмениваются на паи остальных его фондов за исключением обмена на паи ОПИФ РФИ «ВТБ – Индекс Мосбиржи».
Обмен паев одного фонда на другой производится без надбавок и скидок.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций»

Этот Фонд для клиентов готовых к вложению средств на срок не менее 1,5 лет. Ожидающим значительного прироста недооцененных, в том числе низколиквидных, активов.

Дополнительную информацию можно получить в Управляющей Компании по телефону (495) 589–10–00 или 8–800–700–44–04.

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г.

Правовая информация
1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

3. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

4. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

5. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

6. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

7. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее - участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком ВТБ в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте.

8. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

9. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

10. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.

11. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

Настоящие материалы предназначены для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначены для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также, хотя и на территории Российской Федерации, гражданам и резидентам указанных стран. Банк ВТБ (ПАО) не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза. свернуть

Обзор паевых инвестиционных фондов (ПИФ), предлагаемых УК : краткая характеристика, доходность, риски колебаний стоимости, стратегии инвестирования.

Управляющая компания: «ВТБ Капитал Управление активами» .

Адрес: 123317, г. Москва, наб. Пресненская, д. 10.

Дата выдачи лицензии: 06.03.2002 года.

Номер лицензии: 21-000-1-00059.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагаемые УК «ВТБ Капитал Управление активами»:

ВТБ — Фонд Казначейский
ВТБ — Фонд Акций
ВТБ — Фонд Еврооблигаций
ВТБ — Фонд Облигации плюс
ВТБ — Фонд Сбалансированный
ВТБ — Фонд Перспективных инвестиций
ВТБ — Индекс ММВБ
ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора
ВТБ — Фонд Потребительского сектора
ВТБ — Фонд Предприятий с государственным участием
ВТБ — Фонд Телекоммуникаций
ВТБ — Фонд Электроэнергетики
ВТБ — Фонд Металлургии
ВТБ — БРИК
ВТБ — Фонд Денежного рынка
«Площадь Победы»

Интервальные паевые фонды:

ВТБ — Фонд Драгоценных металлов
«Кузнецкий мост»

Краткая характеристика ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000 рублей, при последующем — 1 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в ПАО «ВТБ 24» — 150 000 рублей, при последующем — 150 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000 рублей, при последующем — 25 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в АО КБ «Ситибанк» — 50 000 рублей, при последующем — 5 000 рублей.

Надбавки и скидки при обмене паев — нет указаний в договоре.

Возможность дистанционного осуществления покупки/продажи паев — предусмотрена (через «Кабинет Клиента»).

Название Фонда	Минимальная сумма при первоначальном приобретении/при последующем	Надбавка	Скидка	Вознаграждение УК (суммарно, не более)	Объекты инвестирования
Казначейский	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.	0%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	3,5%	Государственные и корпоративные облигации, вклады, иные инструменты денежного рынка с фиксированной доходностью
Акций	ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Фундаментально недооцененные акции с фокусом на «голубые фишки» – акции наиболее крупных и устойчивых российских предприятий с достаточным уровнем рыночной ликвидности. До 30% портфеля может быть инвестировано в наиболее привлекательные акции 2-го эшелона
Еврооблигаций	ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	3,1%	Еврооблигации российских компаний-эмитентов.
Облигации плюс	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	4,0%	Еврооблигации компаний-эмитентов развивающихся стран
Сбалансированный	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,0%	Акции российских компаний и государственные, субфедеральные и корпоративные облигации
Перспективных инвестиций	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Недооцененные акций российских эмитентов, обладающих существенным потенциалом роста курсовой стоимости на длительном горизонте. При отсутствии достаточного количества привлекательных рыночных возможностей до 50% портфеля может быть инвестировано в привлекательно оцененные «голубые фишки»
Индекс ММВБ	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	3,7%	Акции компаний, входящих в состав фондового индекса ММВБ (50 компаний)
Глобальных дивидендов	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 50 000/5 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	1% кроме АО «ВТБ Капитал Управление активами» — 0% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1%	4,9%	Обыкновенные и привилегированные акции российских и иностранных компаний с капитализацией от 5 млрд. долларов, выплачивающих высокий и стабильный дивидендный доход или имеющих потенциал для увеличения дивидендных выплат. Стратегия фонда предполагает инвестирование 30% портфеля в российские акции и 70% в акции иностранных эмитентов.
Нефтегазового сектора	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Акции российских компаний нефтегазового сектора
Потребительского сектора	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Акции компаний, производящих продукцию или оказывающих услуги, ориентированные на розничных потребителей
Предприятий с государственным участием	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Акции предприятий, где российское государство выступает в роли главного акционера
Телекоммуникаций	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Акции компаний телекоммуникационного, медиа и IT-секторов
Электроэнергетики	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Обыкновенные и привилегированные акции российских компаний электроэнергетической отрасли
Металлургии	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб. АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	Обыкновенные и привилегированные акции российских компаний, относящихся к металлургической и горнодобывающей отраслям
БРИК	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза», АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1% для АО КБ «Ситибанк»: 3%	5,5%	ETF (Exchange Traded Funds) на страновые индексы, акции отдельных эмитентов Китая, Индии, Бразилии, России и ЮАР
Денежного рынка	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 92 дней: 1,5% свыше 92 дней: 0%	3,2%	Рынок инструментов с фиксированной доходностью: денежные средства, в том числе в валюте, депозиты, облигации, паи денежного рынка
«Площадь Победы»	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1%	5,6%	Акции российских компаний сектора металлургии, трубной промышленности, машиностроения, строительства
Драгоценных металлов	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1%	3,3%	Драгоценные металлы
«Кузнецкий мост»	АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб. ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб. ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.	0% кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%	до 6 мес.: 2% от 6 до 12 мес.: 1,5% более 12 мес.: 1%	3,8%	Акции и облигации российского фондового рынка

Доходность ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Название ПИФ	Доходность, %
Название ПИФ	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Фонд Казначейский	20,8	12,9	7,2	7,6	1,0	21,2	29,8	9,0	8,1	10,8	2,8	14,4	15,6	14,4
Фонд Акций	—	—	—	—	—	-8,3	29,7	21,2	4,3	-5,9	5,5	27,2	35,2	10,2
БРИК	-2,6	26,1	35,9	11,5	-18,3	-15,7	34,0	-4,1	-0,1	-3,3	27,9	25,0	17,9	13,2
Фонд Глобальных дивидендов	8,5	17,6	22,6	7,3	-10,3	-6,4	28,5	12,2	4,3	1,3	20,8	41,0	4,3	6,7
Фонд Денежного рынка	—	—	—	—	—	9,1	8,7	4,6	4,9	4,7	4,2	8,3	8,8	7,7
Фодн Еврооблигаций	—	—	—	—	—	-15,5	37,8	-4,8	-13,0	-14,8	12,9	87,7	16,8	-3,4
Фонд Металлургии	—	—	—	—	—	-39,3	47,5	7,2	-30,8	-27,0	13,6	68,9	12,4	19,5
Индекс ММВБ	—	30,9	95,7	10,8	-18,4	-18,0	23,2	14,9	-5,4	-3,1	5,6	25,7	19,7	5,8
Фонд Нефтегазового сектора	—	—	—	—	—	-6,3	5,7	14,6	15,3	-10,1	13,9	21,7	12,1	1,9
Фонд Облигаций плюс	—	—	—	—	—	16,3	25,4	11,8	9,0	8,5	0,4	10,2	9,6	-2,3
Фонд Перспективных инвестиций	—	—	—	—	—	-35,4	62,4	5,9	-9,3	-7,5	9,2	23,6	43,9	18,1
Площадь Победы	—	—	—	—	—	-6,8	37,8	-22,6	-16,7	-5,3	-4,4	24,2	56,3	26,5
Фонд Потребительского сектора	—	—	—	—	—	-14,5	57,1	-5,4	-7,1	14,5	10,3	32,7	41,6	10,7
Фонд Предприятий с гос. участием	—	—	—	—	—	-7,5	43,1	14,9	3,6	-12,2	-3,9	17,9	64,1	18,8
Фонд Сбалансированный	—	—	—	—	—	-0,5	26,1	17,7	5,7	-0,3	1,8	17,9	23,7	11,0
Фонд Телекоммуникаций	—	—	—	—	—	-21,1	72,1	24,7	-4,5	18,1	9,7	16,3	3,4	6,2
Фонд Электроэнергетики	—	—	—	—	—	-15,9	79,5	-27,3	-29,5	-24,1	-18,8	-0,8	68,9	35,7
Кузнецкий Мост	18,5	36,3	47,1	31,2	-11,1	-19,4	31,3	7,4	-12,0	0,3	15,2	34,7	28,9	22,6
Фонд Драгоценных металлов	—	—	—	—	—	—	23,3	47,0	-9,1	-5,4	-0,7	36,9	9,4	-7,8

Доходность рассчитана, как прирост стоимости пая на начало сентября каждого года.

Среднегодовая доходность ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами» приведена на диаграмме.

Среднегодовая доходность рассчитана, как прирост стоимости пая с момента создания фонда по сентябрь 2017 года в пересчете на год.

Риски колебания стоимости паев и корреляция между ПИФ

Для объективной оценки эффективности инвестирования в ПИФ недостаточно определить доходность инструмента, следует также учитывать и риск колебания стоимости паев.

Риск рассчитан, как стандартное отклонение ежемесячной доходности в процентах. Чем выше риск, тем сложнее спрогнозировать будущую стоимость пая. Для консервативных и долгосрочных стратегий высокорискованные ПИФ нежелательны для включения в портфель.

Для выявления корреляции между ПИФ составим корреляционную матрицу.

Чем выше процент, тем большая зависимость в динамике стоимости паев в паре фондов. Выделю наиболее заметные сочетания коррелирующих ПИФ:

Группа, инвестирующая преимущественно в российский фондовый рынок:
- Фонд Акций
- Индекс ММВБ
- Фонд Нефтегазового сектора
- Фонд Перспективных инвестиций
- Фонд Предприятий с государственным участием
- Фонд Сбалансированный
Группа, инвестирующая в иностранный компании:
- БРИК
- Фонд Глобальных дивидендов

Независимо от других паевых фондов ведут себя Фонд Драгоценных металлов, Фонд Казначейский и Фонд Облигации плюс. Управляющей компании удалось сформировать ряд фондов, инвестирующих деньги в сходные финансовые активы, и при этом добиться относительно низкой корреляции между ними, преимущественно за счет широкого спектра финансовых инстурментов.

Средний коэффициент корреляции между ПИФ управляющей компании равен 58,6%. Я специально привожу этот показатель, так как, чем он меньше, тем больше разнообразие предлагаемых фондов. Поясню, УК может создать несколько десятков фондов, инвестирующих в одни и теже финансовые активы. Это делается в маркетинговых целях, но для нас, как инвесторов, этот ассортимент не представляет интереса. Потому что, во-первых, доходность всех однотипных фондов примерно будет одинакова, а во-вторых, динамика их стоимости будет всегда однонаправленной, что создает дополнительные риски. Таким образом, инвестируя деньги одновременно в несколько коррелирующих фондов мы не получим существенного прироста доходности, а вот риски колебаний стоимости существенно увеличиваются.

Стратегии инвестирования в ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

1. Стратегия «купил и держи»

Стратегия «купил и держи» подходит для среднесрочного и долгосрочного вложения денег, как правило, в несколько сотен тысяч рублей в один наиболее доходный и при этом наименее рискованный ПИФ на срок более 3-х лет. Для этих целей оптимальными являются следующие фонды:

ВТБ — Фонд Казначейский со среднегодовой доходностью 12,3% и риском 2,0%
Кузнецкий мост с доходностью 14,7% и риском 6,0%
ВТБ — Фонд Сбалансированный с доходностью 11,1% и риском 4,4%.

2. Спекулятивная стратегия

Возможность дистанционно совершать сделки покупки/продажи и обмена паев, а также отсутствие надбавок и скидок за обмен, позволяет применять спекулятивную стратегию инвестирования. Подробнее можно прочитать в статье . Наиболее подходящими для этих целей являются фонды ВТБ — Фонд Акций или ВТБ — Индекс ММВБ на период подъема фондового рынка и ВТБ — Фонд Казначейский, ВТБ — Фонд Облигации плюс и ВТБ — Фонд Денежного рынка на период спада.

3. Портфельная стратегия

Портфельная стратегия заключается в распределении инвестируемой суммы денег между несколькими фондами с целью получения максимальной прибыли при заданном уровне риска. Традиционно портфель по уровню рисков подразделяют на консерватиный, сбалансированный и агрессивный. Данная стратегия подходит для инвестирования сумм денег более 1 млн рублей на длительный срок. Применим портфельную теорию Марковитца для составления портфеля.

1) Консерватиный — оцениваемая доходность 10,9% в год при минимальном риске 1,7%.

2) Сбалансированный — оцениваемая доходность 12-15% в год при умеренном риске.

Оцениваемая доходность — 13,2%, риск — 3,0%.

Оцениваемая доходность — 13,7%, риск — 2,9%.

3) Агрессивный — оцениваемая доходность 15,6% в год, риск — 4,9%.

4. Использование ПИФ для страхования валютных рисков

Преимуществом УК «ВТБ Капитал Управление активами» является то, что ряд предлагаемых фондов уже достаточно хорошо диверсифицирован. Структуры портфелей ПИФ включают в себя не только российские предприятия и государственные облигации, но и зарубежные, что позволяет защищать капитал от валютных рисков. Прежде всего к таким ПИФ относятся:

ВТБ — Фонд Еврооблигаций
ВТБ — Фонд Облигации плюс
ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов
ВТБ — БРИК

Исходные данные для расчетов доходности и риска паевых фондов взяты с сайта investfunds.ru и официального сайта УК «ВТБ Капитал Управление активами» .

Все о тюнинге авто